实盘炒股杠杆排行 大增80%！储能电池出货超预期

　　尽管今天锂电产业链大跌，但最新数据却是超预期。

　　7月7日，高工产研锂电研究所（GGII）发布数据，今年上半年，我国锂电池出货约1.2TWh，同比增长超过50%。尤其值得重视的是，本公众号上个月调研报道的储能电芯之火爆状况 ，在这最新的数据里得到了印证——今年上半年，我国储能电池出货量同比增长超80%。

　　看细分数据，动力电池出货量约630GWh，同比增长超30%。

　　商用车市场为动力电池增长带来新动力。据统计，今年上半年，我国新能源商用车销量超50万辆，增速超过40%，其中新能源重卡销量超12万辆，增速超过65%。

　　海外市场的强劲需求，为动力电池增长注入第二股力量。上半年，我国新能源汽车出口约230万辆，同比增长110%。

　　储能板块对电池的需求总量，正快速逼近动力电池市场。今年上半年，我国储能电池出货量约485GWh，同比增长超80%。

　　高工锂电分析，国内储能需求结构从“源网侧”向多元场景延伸、叠加海外出口抢装潮的双重共振，带来了行业的高速增长。澳洲、中东及欧洲等地补贴政策集中落地，进一步催化了全球储能需求集中放量。

　　锂电池行业的高速增长，已体现在龙头公司的业绩上。亿纬锂能日前发布业绩预告，预计今年上半年归属于上市公司股东的净利润为31.3亿元至33.7亿元，同比增长95%至110%；扣除非经常性损益后的净利润为24.3亿元至26亿元，比上年同期增长110%至125%。

　　亿纬锂能业务包括消费电池、动力电池和储能电池的研发、生产和销售，公司预计上半年营业收入增长约60%。

正所谓“算力尽头是电力”，机构资料显示，电力是生产AI Token的“燃料”和主要成本。在AI大模型运营成本中，电力成本占比可达60%-70%，远超硬件折旧和网络成本。有分析认为，Token是电力的衍生品，Token出海本质是电力出海。

　　7月8日，锂电产业链多家公司的股价出现深度调整，天华新能下跌15.83%，盛新锂能、天齐锂业、龙蟠科技、恩捷股份等约20家公司股价跌幅达到或超过10%。有分析称，碳酸锂期货价格近期持续调整，吨价从20万元回到16万元以下，“供需重回紧平衡”预期被打破，直接引发了板块的回调。

　　尽管整个产业链仍在高速增长，龙头公司的利润也在继续增加，但是，在前一波上涨后，市场的分歧也明显加剧。5月以来，产业链多数公司的股价出现明显下跌，如赣锋锂业，股价自高点已累计下跌了38%，宁德时代累计下跌了约20%。

　　有券商分析师认为，板块短期波动调整，不改行业中长线的景气度回暖，这些业绩重回高成长通道的个股，越跌越有投资价值。